Meu melhor e meu pior investimento financeiro
Caros leitores, já faz um bom tempo que não escrevo. O último post que escrevi foi há cerca de 90 dias. Curiosamente foi o terceiro post com maior quantidade de visualizações. Teve 304 visualizações no total. Fiquei surpreso. Realmente os leitores gostam de uma "pegada" mais filosófica nos posts.
Mas antes de falar sobre o meu pior e sobre o meu melhor investimento, vamos falar sobre a vida fora da corrida dos ratos. Atingimos uma renda passiva que eu nunca imaginaria. Nossa média de custo de vida mensal é de 14 mil reais (nos últimos 3 anos). Isso inclui viagens e todas as demais despesas. Creio que o custo de vida possa ser de uns 15 mil reais/mês pois as vezes esquecemos de anotar algumas despesas no aplicativo (gastos diários). Principalmente a senhora AA39 que costuma ser mais relapsa nas anotações. Espero que dessa vez ela não leia o post.
A renda passiva mensal está bem acima disso (pelos menos umas 3 vezes os custos ou mais). A renda passiva vem basicamente de aluguéis de salas comerciais (50% da renda passiva), aplicações (utilizo a regra dos 3,3% ao ano de saque das aplicações) e aluguéis de salas no nosso escritório para outros profissionais. Como temos mais renda fixa do que renda variável, utilizamos a regra dos 3,3% de saque anual ao invés dos famosos 4% de taxa de retirada segura. Creio ser mais conservador.
Vejo que a renda passiva nunca é realmente passiva. No caso dos imóveis eventualmente necessitamos realizar pequenos reparos. Ou até mesmo reparos maiores. Nos investimentos seguidamente precisamos reaplicá-los quando vencem. Temos que diversificá-los e acompanhá-los. Mas essa renda passiva costuma nos consumir um tempo infinitamente menor de administração do que no tempo que despendemos na nossa profissão/emprego na corrida dos ratos.
Como diz o sábio velhinho de Omaha - mago dos investimentos:
É ótimo saber que você tem uma renda passiva que pode trabalhar para ti em caso de doença ou até menos se o trabalho diário realmente começar a pesar e lhe aborrecer.
Então voltando ao melhor e ao pior investimento que já fiz em ativos financeiros.
Pior(es) Investimentos
Como me recordo rápido de dois investimentos, vou falar de ambos. Começando pelo pior. Ele se chama CAPTALYS PANORAMA FIC FIM CP. Esta é a minha carniça na carteira de investimentos. É um fundo de investimento em crédito privado. A cotização de resgate é de D+180 dias. Possuía um rating da morningstar de 4 estrelas. Veja que essas agências de rating não servem para nada mesmo.
Vamos para a carteira do fundo:
Como resumo da ópera então o fundo foi fechado para resgates em 2022 e está fechado até hoje. Impossibilitado de receber novos aportes e novos resgates desde então. Avaliando a rentabilidade do fundo, o mesmo está rendendo desde o seu início praticamente o CDI. Mas não tem liquidez. Foram inúmeras assembléias e votações (votei em todas). Praticamente um estresse para ficar com o dinheiro preso no fundo. Sem previsão para resgatar o patrimônio. Foi trocada a gestora para uma tal de polígono. Ele continuam cobrando a taxa de administração de 2%, mas pelo menos pararam de cobrar a taxa de desempenho (performance). Até porque ele desempenha mal.
Se eu tivesse comprado tudo em títulos do tesouro IPCA + ou deixado até no tesouro selic eu teria sido mais feliz. Mas é para aprender a não ser burro e acreditar em assessores de investimento (eita raça mais complicada). E o mais interessante é que o fundo, conforme a agência de risco (morningstar), perdeu apenas uma estrela. Caiu de 4 para 3 estrelas. Que bela porcaria essas agências. Os assessores de investimento são cheios de conflitos de interesses. Simplesmente devemos desconfiar de tudo que esses caras falam. Sigo com 80 mil lulas bloqueados no fundo. Pouca informação da gestora. Mas creio que em algum momento os cotistas poderão receber os valores conforme o fundo volte a ter uma liquidez considerável.
E a tal da gestora captalys que estava se preparando para fazer um IPO na bolsa de valores. Quebrou e foi praticamente absorvida pela Polígono que assumiu os fundos das Captalys (tanto o orion quanto o panorama). Pelo menos a polígono parece estar indo bem. Há alguns meses investiram 250 milhões na VIVO Money (empresa da VIVO que realiza empréstimos).
Vamos para a segunda carniça da carteira: ALASK BLACK FIC FIA BDR.
Melhores investimentos financeiros
Considero que o melhor investimento que fiz foi vender um imóvel no litoral (numa praia badalada) e colocá-lo num negócio no qual eu fiz um aporte adicional e comprei um conjunto com 3 salas comerciais em um terreno bem no centro da cidade onde vivemos. Praticamente transformei um passivo em um ativo. No imóvel antigo praticamente a rentabilidade dele era utilizada para pagar IPTU, taxa da marinha e condomínio.
Apesar de não gostar mais de FIIs (fundos imobiliários), vejo que uma lição importante deles que pode ser utilizado em imóveis físicos de locação é que o MAIS IMPORTANTE de um imóvel é sempre a localização. O segundo ponto mais importante é a localização e o terceiro é a localização. Isso diminui a vacância do imóvel. E facilita muito uma eventual venda do mesmo.
Outro investimento interessante foi o fundo de ações Absolute Pace Long Biased. É um fundo de ações que em cerca de 4 anos praticamente rendeu 104% enquanto o CDI nesse período rendeu 39,62% e o ibolesma em 5 anos 35%. Ou seja, deu 263% do CDI. É de dar inveja ao Henrique Breda e sua família Alaska que só se lasca.
Conclusão
Não há uma receita de bolo para atingir a I.F. O que é realmente certo é que os aportes são a parte mais importante da missão. Não serve de nada ter um super investimento com uma rentabilidade absurda caso os aportes forem pequenos. Por outro lado também não podemos realizar muitos erros, pois isso vai consumir uma parte dos aportes. Sempre iremos cometer alguns erros, mas que esses sejam a exceção e não a regra.
Creio que uma maneira certeira de investir para o longo prazo é comprar um ETF de ações globais no exterior (VT nos EUA, VWRA na Irlanda ou Wrld11 no Brasil = prazo para gastar após 10 anos) e tesouro direto no Brasil (selic para reserva de emergência e IPCA + para médio e longo prazo; no momento do usofruto IPCA + com juros semestrais). Esse é o parágrafo mais importante do post. Demorei 13 anos para aprender isso. Acho interessante aguentar a tentação de investir uma parcela muito grande da carteira em crédito privado brasileiro (evitar CRAs, CRIs, debentures). Exceto se for em um bom fundo com uma diversificação enorme e estiver preparado para volatilidade. Acho interessante os fundos da família Sparta. CDBs, LCA, LCI sempre respeitando o limite máximo do FGC (este já deveria ter aumentado o seu limite há um bom tempo).
Em relação às leituras, acabei de ler o livro 18 princípios do economista Charles Wicz (muito bom por sinal). E agora comecei a ler Ricos, Sábios e Felizes de William Green. Acho excelente o vídeo semanal que o Charles Wicz posta no youtube. Realmente é um influenciador muito superior do que aquela turma tradicional: Thiago Nigro, Nathalia Arcuri e Cerbazi.
Isso aí então pessoal, bora lá fugir da corrida dos ratos.
